2026年3月15日，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，明確自8月1日起，個人貸款業(yè)務(wù)全面推行“綜合融資成本一表明示”，以剛性制度破解息費不透明、隱性收費等行業(yè)痛點。這一舉措既是落實金融為民理念的關(guān)鍵抓手，也是規(guī)范個人信貸市場、防范金融風險、保護金融消費者合法權(quán)益的基礎(chǔ)性制度安排，標志著我國個人信貸領(lǐng)域進入“透明化、規(guī)范化、信任化”發(fā)展新階段�！　�

        一、政策出臺背景

　　近年來，我國個人貸款市場快速發(fā)展，在拉動消費、支持個體經(jīng)營、助力實體經(jīng)濟等方面發(fā)揮了重要作用。但與此同時，部分機構(gòu)息費披露不規(guī)范、隱性收費、模糊宣傳等問題屢見不鮮——有的拆分利息、費用、服務(wù)費等項目，刻意規(guī)避利率上限監(jiān)管；有的線上營銷時只突出“低月供”“零利息”，隱藏分期費、增信費等核心成本；更有機構(gòu)在逾期后疊加各類罰息、違約金，大幅推高借款人實際融資成本。這些行為不僅引發(fā)大量金融消費糾紛，損害群眾切身利益，也削弱了利率政策傳導(dǎo)效果，擾亂市場秩序，制約金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

　　《規(guī)定》的出臺，直擊行業(yè)“信息不對稱”核心痛點，通過明確綜合融資成本的涵蓋范圍、明示標準和操作要求，推動個人信貸業(yè)務(wù)從“模糊定價”走向“透明披露”，從“信息博弈”轉(zhuǎn)向“信任共建”，為個人信貸市場健康發(fā)展筑牢制度屏障。　　

       二、三大原則構(gòu)建透明合規(guī)新范式

　　《規(guī)定》以“全覆蓋、強操作、嚴約束”為核心，通過三大原則構(gòu)建個人信貸成本披露新體系，為行業(yè)劃定清晰底線�！　�

          (一)成本全覆蓋，杜絕“隱性成本”盲區(qū)�！兑�(guī)定》明確，個人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本涵蓋正常履約成本與違約或有成本兩類，實現(xiàn)全場景、全項目覆蓋。其中，正常履約成本包括貸款利息、分期費用、增信服務(wù)費等與貸款直接相關(guān)的各項費用；違約或有成本包括逾期罰息、挪用貸款違約金等潛在費用。這一規(guī)定徹底打破部分機構(gòu)“拆分收費”“模糊歸類”的操作空間，確保借款人清晰知曉全部潛在支出，避免“看似低成本、實際高負擔”的誤導(dǎo)�！　�

          (二)規(guī)范操作細節(jié)，明確“一表明示”剛性要求。《規(guī)定》針對線上、線下不同業(yè)務(wù)場景，制定標準化明示流程，確保“看得懂、能確認、可追溯”。線下辦理需在簽署合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認，明確本金、各息費項目、收取方式、標準、主體及年化成本；線上辦理需通過彈窗強制展示明示表，設(shè)置強制閱讀時間，借款人確認后方可繼續(xù)操作；消費分期場景需在訂單支付頁面顯著展示本金、分期安排、費用、年化成本及違約成本，確保消費決策前清晰知情。同時，明示表需嚴格折算年化成本，并明確提示“除已明示項目外，無其他任何息費”，從源頭杜絕“隱形收費”。　　

          (三)監(jiān)管全覆蓋，壓實機構(gòu)主體責任。《規(guī)定》覆蓋銀行、消費金融公司、汽車金融公司、信托公司、小貸公司等所有個人貸款發(fā)放機構(gòu)，實現(xiàn)監(jiān)管無死角。同時，要求機構(gòu)在營業(yè)場所、官網(wǎng)等渠道披露正常履約情形下的綜合融資成本上限，接受社會監(jiān)督；對與第三方合作的助貸、增信等業(yè)務(wù)，明確貸款人需在合作協(xié)議中約定成本明示責任，對違規(guī)合作機構(gòu)及時糾正或終止合作，壓實全鏈條管理責任。　　

        三、三重價值重塑個人信貸生態(tài)

　　《規(guī)定》即將落地實施，不僅是對消費者權(quán)益的保護，更將推動個人信貸行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，構(gòu)建“合規(guī)、透明、信任”的新生態(tài)�！　�

        (一)保護消費者權(quán)益，讓“明明白白借錢”成為常態(tài)。通過強制明示，借款人可清晰對比不同機構(gòu)、不同產(chǎn)品的實際成本，自主選擇適配產(chǎn)品，避免被“低利率”“零利息”等話術(shù)誤導(dǎo)。同時，明確“無其他額外收費”的剛性約束，從制度上杜絕亂收費，切實減輕個人融資負擔，讓金融服務(wù)真正惠及民生�！　�

         (二)規(guī)范行業(yè)發(fā)展，推動“良幣驅(qū)逐劣幣”。長期以來，部分機構(gòu)通過模糊披露獲取短期利益，擠壓合規(guī)機構(gòu)生存空間�！兑�(guī)定》以統(tǒng)一標準打破“信息壁壘”，倒逼機構(gòu)優(yōu)化定價機制、提升服務(wù)透明度，摒棄“套路營銷”“隱性收費”等不良模式。合規(guī)機構(gòu)憑借透明、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)獲得競爭優(yōu)勢，推動行業(yè)從“價格內(nèi)卷”向“價值競爭”轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展�！　�

          (三)防范金融風險，筑牢金融安全防線。息費不透明是個人信貸風險的重要誘因——借款人因信息不對稱過度借貸，逾期后無力償還，易引發(fā)債務(wù)風險�！兑�(guī)定》通過成本明示，幫助借款人理性評估還款能力，減少非理性借貸；同時，規(guī)范機構(gòu)定價行為，避免高成本、高杠桿放貸，從源頭防范債務(wù)風險累積，維護金融體系穩(wěn)定�！　�

        四、建議多方協(xié)同，確保制度實效

　　《規(guī)定》的有效落地，需要監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、消費者多方協(xié)同發(fā)力，形成“監(jiān)管強引導(dǎo)、機構(gòu)嚴落實、行業(yè)強自律、群眾強監(jiān)督”的工作格局�！　�

         (一)強化協(xié)同監(jiān)管，做好政策銜接。監(jiān)管層面需加強央地監(jiān)管協(xié)同，細化《規(guī)定》實施細則，明確明示表樣式、年化折算標準等操作規(guī)范；開展專項檢查，對機構(gòu)落實情況進行督導(dǎo)，對違規(guī)行為依法處罰，確�！靶吕蟿潝唷痹瓌t落地，新增業(yè)務(wù)嚴格執(zhí)行明示要求。同時，加強與市場監(jiān)管、網(wǎng)信等部門聯(lián)動，形成監(jiān)管合力，杜絕跨領(lǐng)域、跨渠道的違規(guī)披露行為�！　�

         (二)全面整改升級，落實金融機構(gòu)主體責任。各貸款機構(gòu)需盡快完成業(yè)務(wù)流程調(diào)整、系統(tǒng)改造、合作協(xié)議修訂等工作，確保8月1日前全面具備“一表明示”能力。內(nèi)部建立成本核算、披露審核、投訴處理全流程機制，加強員工培訓(xùn)，杜絕“模糊宣傳”“強制收費”等行為；主動公開成本上限，接受社會監(jiān)督，以實際行動提升公信力。　　

          (三)強化自律引導(dǎo)，搭建行業(yè)協(xié)會服務(wù)平臺。中國銀行業(yè)協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等需發(fā)揮行業(yè)自律作用，制定《規(guī)定》實施指引，推廣標準化明示表樣例；開展行業(yè)培訓(xùn)、經(jīng)驗交流，推動機構(gòu)形成合規(guī)共識；建立行業(yè)信用評價體系，將成本明示落實情況納入評價指標，引導(dǎo)機構(gòu)自覺合規(guī)�！　�

          (四)提升風險意識，維護個人合法權(quán)益。借款人需主動學(xué)習《規(guī)定》內(nèi)容，辦理貸款時重點關(guān)注明示表中的年化成本、息費項目、違約責任等信息，拒絕“未確認即簽約”“模糊表述”等情況；遇到違規(guī)收費、虛假宣傳等行為，及時向監(jiān)管部門投訴舉報，以監(jiān)督促規(guī)范，共同維護自身合法權(quán)益。

　　五、結(jié)語

　　個人信貸是普惠金融的重要組成部分，其健康發(fā)展關(guān)乎千家萬戶的切身利益�！秱�人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》的發(fā)布，是金融監(jiān)管“精準滴灌”的生動實踐，以“明示成本”為支點，撬動個人信貸市場透明化、規(guī)范化轉(zhuǎn)型。

　　我們堅信，隨著《規(guī)定》的落地實施，個人信貸領(lǐng)域?qū)⒅鸩礁鎰e“信息博弈”，邁向“透明信任”新階段。監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會與消費者協(xié)同發(fā)力，必將構(gòu)建起安全、高效、普惠的個人信貸生態(tài)，讓金融真正成為服務(wù)民生、助力消費、推動高質(zhì)量發(fā)展的堅實力量。

         作者系溫州長三角一體化研究中心主任、溫州大學(xué)商學(xué)院教授