“我跑了兩家大行網(wǎng)點(diǎn)，5年期大額存單都停售了，就連3年期的都得靠‘搶’，額度一出來很快就沒了，關(guān)鍵利率還比去年降了不少。”家住北京市的王女士告訴記者，她手中的50萬元閑置資金本想配置長(zhǎng)期大額存單以求穩(wěn)健收益，如今卻陷入了“無處可放”的困境。

　　王女士的遭遇并非個(gè)例。記者近期調(diào)研發(fā)現(xiàn)，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行六家國有大行已全面停售5年期大額存單產(chǎn)品，部分股份制銀行及城商行也緊隨其后收縮長(zhǎng)期存款業(yè)務(wù)。

　　六大行全面停售5年期大額存單

　　記者登錄六大行官方APP及手機(jī)銀行查詢時(shí)發(fā)現(xiàn)，目前各銀行大額存單期限結(jié)構(gòu)已明顯“短期化”。工商銀行“大額存單”欄目下僅剩余1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年六個(gè)期限產(chǎn)品。其中，3年期大額存單產(chǎn)品利率為1.55%，1年期、2年期產(chǎn)品利率均為1.20%。

　　此外，中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行及郵儲(chǔ)銀行的產(chǎn)品矩陣呈現(xiàn)相似特征，5年期產(chǎn)品均已從在售列表中移除。在農(nóng)業(yè)銀行2018年至2025年的人民幣個(gè)人大額存單產(chǎn)品目錄中，也并未出現(xiàn)5年期大額存單產(chǎn)品的“蹤影”。

　　回溯來看，5年期大額存單的退出并非突然之舉。以中國銀行為例，今年5月20日，中國銀行曾在官網(wǎng)公開發(fā)布了《關(guān)于發(fā)售2025年第一期個(gè)人大額存單的公告》，包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年共計(jì)七個(gè)期限。其中，3年期、5年期大額存單產(chǎn)品利率分別為1.55%、1.6%，但明確標(biāo)注“僅面向特定客戶發(fā)售”。而如今記者查詢發(fā)現(xiàn)，目前中國銀行在售的產(chǎn)品列表中，已沒有5年期大額存單產(chǎn)品，只能在轉(zhuǎn)讓列表中找到少量的5年期產(chǎn)品。

　　實(shí)際上，在5年期大額存單產(chǎn)品難覓蹤影的同時(shí)，今年以來，3年期大額存單產(chǎn)品“缺貨”也成為了常態(tài)。

　　“3年期和5年期大額存單都已經(jīng)停售了，目前時(shí)間最長(zhǎng)的就是2年期的，利率是1.40%�！�12月2日，記者向招商銀行客服人員核實(shí)后發(fā)現(xiàn)，該行大額存單的在售列表中已沒有3年期和5年期的選項(xiàng)，“普通定期存款1000起存的還有三年期的，利率最高可以達(dá)到1.75%�！�

　　對(duì)此，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，“國有銀行、股份制銀行發(fā)行的長(zhǎng)期大額存單數(shù)量較少，部分銀行早已停發(fā)3年、5年期大額存單，一方面與當(dāng)前的利率走勢(shì)有關(guān)，利率下行趨勢(shì)下銀行不愿意為長(zhǎng)期存款支付更高的成本；另一方面，近兩年居民存款熱情較高，銀行存款規(guī)模增長(zhǎng)較快，而信貸需求偏弱，銀行吸收長(zhǎng)期存款的積極性不高�！�

　　儲(chǔ)戶該如何調(diào)整資產(chǎn)配置？

　　《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品的“退潮”不僅出現(xiàn)在全國性銀行之中，地方性商業(yè)銀行以及民營(yíng)銀行也逐漸加入其中。

　　近日，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行發(fā)布了關(guān)于調(diào)整該行存款利率的相關(guān)公告，在本次調(diào)整中，該行明確取消五年期整存整取定期存款產(chǎn)品。與此同時(shí)，包頭市昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行最新的存款利率表中，也不再提供五年期存款產(chǎn)品的選項(xiàng)。

　　值得關(guān)注的是，在“下架”長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品的同時(shí)，還有不少銀行正在持續(xù)下調(diào)存款利率，包括海南保亭融興村鎮(zhèn)銀行、汕頭海灣農(nóng)商銀行等，最高降幅高達(dá)65個(gè)基點(diǎn)。

　　“這也清晰地反映出在息差壓力下，銀行普遍不愿意吸收成本更高的長(zhǎng)期負(fù)債，正主動(dòng)通過下調(diào)利率或壓縮長(zhǎng)期限產(chǎn)品供給來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)�！敝袊�郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬分析表示。

　　對(duì)于普通儲(chǔ)戶而言，長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品的減少讓資產(chǎn)配置陷入兩難。上海儲(chǔ)戶李先生的遭遇頗具代表性，他手中有100萬元閑置資金，原本計(jì)劃配置5年期大額存單以求穩(wěn)定收益，“但現(xiàn)在六大行都沒有了5年期大額存單產(chǎn)品，定期存款利率也很低，真不知道該把錢放哪里�！�

　　個(gè)體困惑背后，折射出當(dāng)前儲(chǔ)戶群體資產(chǎn)配置心態(tài)的微妙轉(zhuǎn)變�！�2025年第三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告》顯示，今年第三季度，傾向“更多儲(chǔ)蓄”的儲(chǔ)戶占比62.3%，較上一季度下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。這表明在低利率背景下，部分儲(chǔ)戶已開始主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)配置策略。

　　“在存款利率和各類資管產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期。”招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼建議，“總體而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品�！�

　　從行業(yè)發(fā)展來看，長(zhǎng)期存款產(chǎn)品“退潮”也倒逼銀行加速轉(zhuǎn)型。婁飛鵬建議，“銀行一方面需要通過財(cái)富管理、托管業(yè)務(wù)等擴(kuò)大非利息收入，穩(wěn)定營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)；另一方面也需要從資產(chǎn)端、負(fù)債端全面發(fā)力穩(wěn)定凈息差。”